这段代码模拟了 Eduardo Schwartz 和 James E. Smith 撰写的论文 Short-Term Variations and Long-Term Dynamics in Commodity Prices 中的 Schwartz-Smith 二因子模型。
我使用原油的相同参数和数据集时间序列,并获得了与他们论文中图 4 中给出的结果相同的结果。
运行文件ssmodelreplication.m
很快,我将为此过程发布一种新颖的校准方法。
注意:我的一些代码最初来自詹姆斯·P·勒萨奇www.spatial-econometrics.com
Frazzini et al.(2014)构建了BAB因子。在实证检验方面,该文献分别在不同的市场中,包括美国和国际股票市场、国债市场、外汇和商品市场等数据,计算根据beta大小分成的10组和BAB因子的超额收益、alpha、beta、年化波动率和年化夏普比率。本代码重点关注Frazzini et al.(2014)的BAB因子构建和在中国A股市场的实证复刻。