在本文中，我们使用美国服务业的数据对新模型进行了经验检验，这是Fama和French（2015）[1]中5要素模型的扩展。 比较了5种因素的3种类型（全球，北美和美国）。 实证结果表明，Fama-French 5个因素仍然有效！ 与Fama和French（2015）的5因子模型相比，新模型的样本内拟合更好。
2021-12-13 23:01:56
345KB
1
在本文中，我们在Zhou and Li（2016）[1]中使用新的五因素模型分析了美国股市。 我们使用的数据是48个行业投资组合（1963年7月至2017年1月）。 参数由MLE估算。 LR和KS用于模型诊断。 模型比较是通过AIC完成的。 结果表明，Fama-French 5个因素仍然有效。 Zhou和Li（2016）[1]中的这一新模型比Fama and French（2015）[2]中的模型更适合数据。
2021-11-08 14:58:58
1.12MB
1
CRSP Fama-French 5因子模型 月度数据 1963.7-2018.5
源自美国著名的金融数据库CRSP
2021-05-17 10:03:09
27KB
1
CRSP Fama-French 5因子模型 年度数据 1964-2017
源自美国著名的金融数据库CRSP
2020-01-03 11:28:12
2KB
1
CRSP Fama-French 5因子模型 月度数据 1963.7-2018.5
源自美国著名的金融数据库CRSP
2019-12-21 20:26:36
25KB
1